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国际金价遭遇小回调 美联储加息预期急剧升温

来源:中一期货    作者:中一国际期货    

本周国际黄金节节攀升,本周五黄金价格一度冲上了1790关口,最高涨至1794.84美元一线。消息面上,地缘局势以及美元的走软都给金价提供了良好的空间。然而,非农数据公布显示,美国就业市场热度不降反增,非农就业总人数和失业率均回到2020年2月(新冠爆发前)的水平,美元指数大幅上涨近0.9%至106.58。而尾盘黄金回吐了大部份涨幅,波动超40美元,最终收于1774.86美元/盎司。

市场对美联储加息预期急剧升温

非农数据公布后,市场对美联储加息的预期急剧升温。美国利率期货价格显示,美联储联邦基金利率年底前将达到3.5%,数据公布前为3.4%。美联储将在今年内累计加息118.9个基点。据CME“美联储观察”,美联储9月份加息75个基点的概率为61.5%。

杰富瑞经济学家Thomas Simons和Aneta Markowska表示,就业数据令加息75个基点可能性上升,但下周的CPI数据将进一步明确这是否有可能,还是说美联储会坚持加息50个基点。2023年初的利率期货也显示利率飙升,目前显示当前加息周期的终端利率在3.6%以上。

美联储主席鲍威尔此前于7月利率决议中指出,近期支出和生产指标走弱,若就业状况不如预期,恐进一步引发市场对美联储提早结束紧缩政策的预期,而目前劳动力市场依然强劲,美联储短期或没法转向了。

金融博客零对冲打趣道,非农报告的强劲表现破坏了市场的牛市,股票价格大跌。收益率曲线大幅趋平——美国2年期10年期国债目前处于2000年8月以来最严重的倒挂水平,与此同时,金价暴跌美元大涨。鲍威尔可能要重写其杰克逊霍尔央行大会的演讲稿。

分析师表示,鉴于劳动力市场如此强劲,很难看到美国2年期和10年期国债收益率曲线不会进一步倒挂,因为市场将不得不重新评估美联储对劳动力市场如此强劲的反应。不管9月份的加息幅度是50还是75个基点,市场必须把对终端利率的预期提高到高于定价的水平,至少要超过4%。

国际金价短周期4小时级别macd出现顶背离,小时线级别早间无续涨,先回测,不过力度目前不大,关注1794-1792下压制,1780、1774上支撑,另外就是关注欧盘强弱,若无法突破隔夜走拉升延续,则美盘容易冲高回落;反之,欧盘走强上去,美盘也会一定跟随。

温馨提示:美联储官员依旧鹰派讲话,改变不了黄金强势的势头。具体操作请关注中阳期货APP,市场瞬息万变,投资需谨慎,操作策略仅供参考。